這兩天車圈或者說(shuō)投資圈最大的事情，應(yīng)該就是寧德時(shí)代在江西宜春的鋰礦停產(chǎn)了。
8 月 11 號(hào)寧德時(shí)代坐實(shí)消息，第二天碳酸鋰期貨的價(jià)格原地飆升，無(wú)數(shù)鋰礦、動(dòng)力電池有關(guān)的股票紛紛漲停，各路媒體分析表示新能源行業(yè)要變天了，電車漲價(jià)已經(jīng)是板上釘釘。
乍一看，頗有點(diǎn)寧德時(shí)代停了個(gè)巨大的礦場(chǎng)，導(dǎo)致全行業(yè)鋰礦供給銳減的感覺(jué)。
但事實(shí)上，這事兒如果擺到臺(tái)面上看其實(shí)算不上個(gè)大事兒。甚至從長(zhǎng)期看，對(duì)鋰礦相關(guān)的產(chǎn)業(yè)都幾乎沒(méi)啥影響。
之所以會(huì)在短時(shí)間掀起這么大的波瀾，是因?yàn)樗o所有人傳遞了一個(gè)非常重要的信號(hào)。
說(shuō)影響之前，咱們還是先來(lái)快速過(guò)一下寧德時(shí)代停產(chǎn)這事兒到底是個(gè)啥情況。
前天也就是 8 月 11 日，寧德時(shí)代在投資互動(dòng)平臺(tái)表示，自家在宜春的枧下窩鋰礦因?yàn)樵S可證到期的關(guān)系，已經(jīng)暫停了開(kāi)采作業(yè)。目前還在申請(qǐng)采礦證的延期，還不知道啥時(shí)候能復(fù)產(chǎn)。
而這個(gè)名字你肯定不會(huì)讀的鋰礦，是寧德時(shí)代 2022 年按照開(kāi)采陶瓷土的名義，用 8.65 億的價(jià)格競(jìng)拍下來(lái)的。
產(chǎn)出的主要是一種名叫鋰云母的礦石。經(jīng)過(guò)浮選和冶煉之后，就能做出動(dòng)力電池的重要原材料之一：碳酸鋰。
鋰云母和碳酸鋰
它的所在地江西宜春，是中國(guó)鋰云母礦和碳酸鋰最主要的生產(chǎn)地。光是這一個(gè)地方，去年就產(chǎn)出了全國(guó)九成左右的鋰云母礦以及三分之一的碳酸鋰（不包含進(jìn)口）。
而寧德時(shí)代之于宜春，則是妥妥的地頭蛇級(jí)別。宜春每個(gè)月 1.6 萬(wàn)噸的碳酸鋰產(chǎn)量里頭，光是寧德時(shí)代在枧下窩的三家冶煉廠就能貢獻(xiàn)其中的約 1 萬(wàn)噸。
2024年國(guó)內(nèi)碳酸鋰區(qū)域產(chǎn)量占比
那你說(shuō)這干的好好的，為啥突然就寸止了呢？
最直接的原因，是咱們國(guó)家新版《礦產(chǎn)資源法》的生效。里頭規(guī)定，伴生礦氧化鋰品位 ≥0.4% 才能單獨(dú)開(kāi)采，并且需要自然資源部審批。
而寧德時(shí)代在宜春的枧下窩鋰礦，氧化鋰的平均品位只有 0.27 %左右，達(dá)不到單獨(dú)作為鋰礦開(kāi)采的門(mén)檻，只能暫時(shí)停工停產(chǎn)。
并且你還記得我們前面說(shuō)過(guò)，寧德時(shí)代競(jìng)標(biāo)枧下窩鋰礦的時(shí)候是用的是陶瓷土的名義么，這是因?yàn)槿绻前翠嚨V單獨(dú)開(kāi)采申報(bào)，開(kāi)采的資源稅就需要交銷售額的 15% 。但如果按陶瓷土礦申報(bào)，需要交的資源稅就只有銷售額的 3.25-6.5 %。
省錢(qián)小妙招了屬于是。
這么一看，一個(gè)國(guó)內(nèi)重要的鋰礦被停了，不應(yīng)該是個(gè)挺大的事兒么，為啥開(kāi)頭脖子哥卻說(shuō)對(duì)大伙沒(méi)啥影響呢？
這其實(shí)也很好理解，那就是寧德時(shí)代的鋰礦雖然是國(guó)產(chǎn)碳酸鋰的重要來(lái)源，也是鋰云母提鋰的絕對(duì)主力。但咱們國(guó)內(nèi)用到的鋰礦其實(shí)進(jìn)口占多數(shù)，而且鋰云母這個(gè)礦產(chǎn)，也不是碳酸鋰的主要來(lái)源。
說(shuō)白了就是，寧德時(shí)代枧下窩鋰礦的產(chǎn)出，只占了國(guó)內(nèi)和全球鋰礦產(chǎn)量的很小一部分。
整點(diǎn)數(shù)據(jù)大伙應(yīng)該能更有感覺(jué)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全球一共產(chǎn)出了大約 123 萬(wàn)噸的碳酸鋰。其中從鋰云母中提煉加工，也就是用了寧德時(shí)代同款工藝的占比只有 10% 左右，并且絕大部份來(lái)自前面提到的江西宜春。
剩下的九成里頭，有 51% 是來(lái)自鋰輝石提鋰，產(chǎn)地主要是澳大利亞和非洲；另外 39% 則是來(lái)自鹽湖提鋰，主要來(lái)自南美的 “ 鋰三角 ” （ 智利、阿根廷和玻利維亞 ），以及國(guó)內(nèi)的青海和西藏。
至于國(guó)內(nèi)，雖然自然資源部表示咱們的鋰礦儲(chǔ)量已經(jīng)達(dá)到了全球第二名，但去年咱們依舊有大約六成左右的鋰礦是從國(guó)外進(jìn)口的。
儲(chǔ)量大但進(jìn)口多，這里頭其實(shí)有很多門(mén)道和上層考量。比如環(huán)保，比如戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備等等。另一個(gè)鋰資源儲(chǔ)存大國(guó)美國(guó)，也只有一個(gè)內(nèi)華達(dá)州的鹽水提取項(xiàng)目在運(yùn)行，也是類似的道理。
篇幅原因這一趴就不過(guò)多展開(kāi)，咱們只需要知道在鋰礦主要靠進(jìn)口、鋰云母礦不占主導(dǎo)地位的背景下，寧德時(shí)代關(guān)停的這個(gè)鋰礦滿打滿算，只能影響到全球 3-5% 的鋰礦產(chǎn)出。
就算停了，也不是啥太大的缺口。
也是因此，大家都在傳的行業(yè)大漲價(jià)，大概率只會(huì)短期的出現(xiàn)在碳酸鋰期貨還有鋰礦有關(guān)企業(yè)的股價(jià)上了。
時(shí)間一長(zhǎng)，只要海外的鋰礦們?cè)黾狱c(diǎn)產(chǎn)量，或者有更多的新鋰礦被發(fā)現(xiàn)，這 3-5% 的產(chǎn)量缺失其實(shí)很容易就能被填平。真不至于說(shuō)一關(guān)門(mén)，整的大伙就供不應(yīng)求紛紛漲價(jià)。
大伙喜聞樂(lè)見(jiàn)的電車價(jià)格暴漲，我估計(jì)也不太會(huì)出現(xiàn)了。
那這時(shí)候就得回到文章開(kāi)頭我的觀點(diǎn)了，雖然這次鋰礦停產(chǎn)從產(chǎn)量數(shù)據(jù)上看對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響比較有限，但里頭傳遞出的信號(hào)其實(shí)是非常值得人們深思的。
因?yàn)樗赡軜?biāo)志著咱們 “ 反內(nèi)卷 ” 的倡導(dǎo)已經(jīng)不只是一個(gè)口號(hào)，而是要讓各個(gè)行業(yè)實(shí)實(shí)在在的變天了。
從去年 7 月份開(kāi)始，許多高規(guī)格部門(mén)開(kāi)了無(wú)數(shù)高規(guī)格的會(huì)議，多次強(qiáng)調(diào)咱們接下來(lái)的發(fā)展重心，應(yīng)該是“反內(nèi)卷”、“穩(wěn)增長(zhǎng)”，保證高質(zhì)量的發(fā)展，讓落后的生產(chǎn)有序的退出。
期間包括鋼鐵、化工、水泥以及光伏等行業(yè)都受到了新政策的影響，也有許多企業(yè)宣布減產(chǎn)。
而只要你有看過(guò)咱們之前的推文應(yīng)該就能知道，如今國(guó)內(nèi)的汽車行業(yè)，早就已經(jīng)是內(nèi)卷風(fēng)氣的重災(zāi)區(qū)了。
雖然新車發(fā)布的價(jià)格一再降低，人們買(mǎi)車也變得越來(lái)越容易，但一味降價(jià)帶來(lái)的問(wèn)題也是非常嚴(yán)重的。
比如很多車企為了降低成本開(kāi)始在車身用料上縮水，帶來(lái)了很多健康和安全的隱患。還有車企為了保證自己現(xiàn)金流的健康，開(kāi)始拖欠或者強(qiáng)行削減供應(yīng)商們應(yīng)該拿到的款項(xiàng)。導(dǎo)致很多供應(yīng)商被迫使用質(zhì)量更差的零件，或者直接生存不下去了。
甚至還有車企定出來(lái)的價(jià)格壓根就不掙錢(qián)，定的很低只是為了搶住市場(chǎng)，把競(jìng)品的路子堵上。
這其實(shí)就是非常不健康的內(nèi)卷，因?yàn)樗⒉粫?huì)讓汽車行業(yè)變得更好。
回過(guò)頭看這次關(guān)停的寧德時(shí)代鋰礦，其實(shí)也是類似的內(nèi)卷狀態(tài)。
要知道，在 2022 年寧德時(shí)代接手這個(gè)鋰礦時(shí)，當(dāng)時(shí)的碳酸鋰價(jià)格是每噸接近 60 萬(wàn)元。然而僅僅 3 年之后，碳酸鋰因?yàn)楫a(chǎn)量暴漲的關(guān)系價(jià)格已經(jīng)跌到了每噸 8 萬(wàn)元左右。甚至還在今年的六月底跌到了 6 萬(wàn)元以下。
而根據(jù)富寶鋰電測(cè)算，寧德時(shí)代這回停產(chǎn)的枧下窩鋰礦每生產(chǎn)一噸碳酸鋰的現(xiàn)金成本大概是 8.9 萬(wàn)，綜合成本可能會(huì)去到 10.5 萬(wàn)。
這也就意味著和一些車企選擇虧本造車一樣，這個(gè)礦也是寧德時(shí)代在虧著錢(qián)挖的。
又不掙錢(qián)，還占著鋰云母礦的國(guó)內(nèi)產(chǎn)出大頭，或許也并不能讓國(guó)內(nèi)的鋰礦產(chǎn)業(yè)變得更好。
更重要的是，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)甚至是全球的市場(chǎng)，其實(shí)壓根也用不上這么多的鋰礦。
比如根據(jù)五礦期貨分析研究顯示，2024 年全球有約 15.6 萬(wàn)噸的碳酸鋰過(guò)剩，比 2023 年增加了約 7 萬(wàn)噸。
到了今年情況就更是離譜，一份四月份的統(tǒng)計(jì)就表示，單是中國(guó)國(guó)內(nèi)現(xiàn)在的碳酸鋰庫(kù)存，每周就會(huì)增長(zhǎng) 585 噸，總量更是到了 13.2 萬(wàn)噸，基本已經(jīng)達(dá)到了歷史最高水平。
至于為啥會(huì)過(guò)剩，說(shuō)白了就是當(dāng)年鋰礦貴的時(shí)候大家都覺(jué)得采礦賺錢(qián)，都開(kāi)始在全球布局新的礦場(chǎng)。
結(jié)果等到現(xiàn)在大家都開(kāi)始出貨，卻發(fā)現(xiàn)甭管是新能源汽車還是儲(chǔ)能增長(zhǎng)都變慢了，供大于求，產(chǎn)出來(lái)的鋰礦沒(méi)人用，自然就過(guò)剩了。
這也是為啥根據(jù)能源資源咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu) Wood Mackenzie 的預(yù)測(cè)，鋰市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩可能將持續(xù)至 2029 年。
本來(lái)消耗這些過(guò)剩的產(chǎn)能就已經(jīng)是個(gè)大問(wèn)題了，寧德時(shí)代這時(shí)候還擱這虧錢(qián)挖礦，這能對(duì)嗎！
于是各種因素加起來(lái)，寧德時(shí)代這個(gè)枧下窩鋰礦的停產(chǎn)，或許也是一個(gè)必然的結(jié)果了。
雖然對(duì)汽車行業(yè)的影響暫時(shí)不算很大，但幾家因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)正掐的火熱的車企，應(yīng)該能從這回鋰礦停產(chǎn)里頭嗅到一絲端倪。
因?yàn)槿缃竦男履茉雌囀袌?chǎng)，基本上就是鋰礦行業(yè)的翻版。
月月有新車，家家破紀(jì)錄，而這里頭，又有多少企業(yè)是真的在用好產(chǎn)品，而不是更低的價(jià)格在做健康的擴(kuò)張呢？
繁榮的背后同樣有著產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，包括吉利的老板李書(shū)福以及工信部原副部長(zhǎng)蘇波在內(nèi)的諸多大佬，都曾公開(kāi)表示過(guò)國(guó)內(nèi)的汽車工業(yè)存在著結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過(guò)剩。
除了去海外尋求更大的市場(chǎng)空間以外，停止內(nèi)卷，別再無(wú)休止的擴(kuò)張和降價(jià)，把重心從沖銷量轉(zhuǎn)移到保證質(zhì)量上，才是接下來(lái)各家車企們工作的重中之重。
這可能會(huì)讓今后的新車們小幅度的漲價(jià)一波，但我覺(jué)得，這并不是一件壞事。
畢竟一分錢(qián)一分貨，用稍高的車價(jià)換來(lái)更可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和更健康的市場(chǎng)環(huán)境，我想，應(yīng)該沒(méi)有人會(huì)拒絕吧？
撰文：致命空槍
編輯：面線
美編：萱萱
圖片、資料來(lái)源：
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